“蛇吞象”并购危机,长电科技净亏9亿!出售星科金朋资产

日前,国内封装大厂长电科技宣布,为了解决星科金朋资金紧张问题, 拟由其向芯晟租赁出售包括部分募集资金投资项目的资产并进行经营性租回, 用于偿还股东贷款、补充流动资金。

芯晟租赁为芯鑫融资租赁有限责任公司(以下简称“芯鑫租赁”)在新加坡设立的全资子公司,本公司第一大股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司、第二大股东芯电半导体(上海)有限公司控股股东中芯国际集成电路制造有限公司及本公司全资子公司长电国际(香港)贸易投资有限公司均为芯鑫租赁股东,分别对其股 32.30593%、 7.43737%、 3.15618%。

具体方案如下:

(一) 资产出售

1、 出售资产定价依据及出售价格

本次出售资产为星科金朋新加坡厂的部分生产设备,设备原值共计16,894.24 万美元,截至 2019 年 4 月末预计设备净值共计 11,297.03 万美元。本次交易以江苏华信资产评估有限公司出具的苏华评报字[2019]第 144-1号、144-2 号评估报告的评估值 12,179.74 万美元为依据, 经双方协商, 出售价格为12,087.82 万美元 (含税)。

2、 出售资产涉及部分募集资金投资项目事项

上述出售的生产设备中,包括公司募投项目“eWLB 先进封装产能扩张及配套测试服务项目”中以募集资金购买的部分设备,该部分设备原值共计 12,055.33万美元,截至 2019 年 4 月末预计设备净值共计 8,368.93 万美元。

(二) 出售资产之经营性租回

为维持新加坡厂现有的生产能力以满足客户的需要, 星科金朋拟向芯晟租赁以经营性租赁的方式租回该等出售设备, 租赁期限不超过三年,租金总额不超过5,000 万美元。

(三) 长电科技及子公司为出售资产之经营性租赁提供担保

1、由长电科技对上述经营性租赁之租金提供不可撤销的担保, 并向芯晟租赁提供租赁保证金 242 万美元;

2、由 JCET-SC 将其持有的星科金朋 5%的股权质押给芯晟租赁。

本次出售资产并经营性租回构成关联交易,但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。截至本次关联交易为止,过去 12 个月子公司 JCET-SC 作为借款人向芯晟租赁借款 2.24 亿美元,并以股东贷款的形式借给星科金朋,用于其赎回永续证券本金及支付相应利息

2018年长电净亏损9亿

4月28日消息,上交所上市公司长电科技日前发布公告称,2018年合并营收为238.56亿元,同比持平;2018年净亏损达9亿元,同比由盈转亏,主要系本年资产减值损失较大。

长电科技财务数据

公告称,2018 年长电合并营收 238.56 亿元,与上年持平。从各季度情况看,一、二季度销售同比分别增长 9.27%及 9.72%,下半年受数字货币影响营收下降及市场需求变化,第三季度同比增长 3.74%,第四季度同比下降 17.50%。

长电本部:2018 年营收 79.46 亿元,保持较高增长,营收创历史新高,同比增长 7.62%,其中外贸出口同比增长9.30%。重点客户拓展取得显著成效,前10大客户占比已接近营收总额的50%;集成电路事业中心在面临人员流失等不利情况下,积极采取应对措施,稳定队伍,渡过难关并超额完成 2018 年经营目标;滁州公司克服人员紧张等不利因素,推进工艺改革技术进步,降低成本,提升竞争力,为本部的盈利作出较大贡献;宿迁公司经多方努力,超额完成了全年利润指标。

长电先进:2018 年营收 24.54 亿元,净利润 2.34 亿元。重点客户的新产品开发方面有较大的突破,多个重要客户的新产品进入量产或者试量产;Fan-in 和 Fan-out ECP 进入批量生产;Bumping 智能化制造实现业内首个无人化量产应用的突破。

星科金朋(SCL):营收 11.69 亿美元,与上年持平,受汇率因素影响,折合成人民币减少 1.75%。

长电韩国(JSCK):营收 7.89 亿美元,同比增长 4.40%,受汇率因素影响,折合成人民币增长 2.19%。

长电科技称,公司与国内战略客户的业务合作进一步加深。通过整合协同星科金朋的先进封装技术和产能资源,成功导入战略客户 4.5G 和 5G 迭代产品,提升和巩固了其核心供应商的地位。2019 年有望实现业务量的较高增长。

报告期,公司非公开发行 A 股股票项目顺利完成。各股东方合计为公司注入了 35.95 亿元人民币的资金,降低负债比例至 64.29%。随着国家集成电路产业基金成为公司的第一大股东,公司的治理结构得到了进一步完善,公司的综合实力也得到了进一步加强。

周五收盘,长电科技股价下跌1.3%至13.7元,总市值约219.59亿元。

有网友说:星科金朋当年是flip chip做的最成功的一家,长电吃了星科金朋的目的主要有:1、为了flip chip,大大提升制程技术;2、为了扩大体量,半导体一般越大越好做,可长电吃了星科金朋属于以小吃大,这些年一直没消化透,尤其是把上海厂直接搬到江阴,工程人员走了一大批。所以,总言而已,长电的亏损大部分在内耗上。

关于长电:长电科技公司产品主要有 QFN/DFN、BGA/LGA、FCBGA/LGA、FCOL、SiP、WLCSP、Bumping、MEMS、Fan-out eWLB、POP、PiP 及传统封装 SOP、SOT、DIP、TO 等多个系列。

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